Earnings management: Empirical study in Brazilian and Portuguese companies before and after the adoption of IFRS

Authors

  • Pedro Ylunga Costa da Silva UNIVERSIDADE FEDERAL DO PARaNÁ
  • Marcos Wagner da Fonseca UNIVERSIDADE FEDERAL DO PARaNÁ

Keywords:

Gerenciamento de resultados, Companhias Brasileiras e Portuguesas, Adoção das IFRS

Abstract

The objective of this study was to analyze the effect of the process of convergence to the standards of international accounting on Earnings Management levels in Brazilian and Portuguese companies. The study is as a descriptive-explanatory research using the quantitative approach guided by the adapted Barth et al. (2008) model to estimate the level of earnings management. The study analyzed 143 Brazilian companies and 30 Portuguese companies taken from the website of Thomson Financial Worldscope and analyzed them in two different periods – post and pre-convergence. The data analysis was performed using multivariate statistical techniques, panel data analysis, logistic regression, variance ratio test and spearman correlation (rho). The results of the four earnings management measures were not statistically significant to attest the effect of international accounting standards issued by the IASB on earnings management levels in the post-convergence period. It is important to highlight that the search for quality in accounting information does not only depend on the convergence to international accounting standards in the countries, but on the other factors as well, such as cultural, socioeconomic and institutional and legal factors, which influence the process of accounting convergence.

Keywords: earnings management, Brazilian and Portuguese companies, adoption of IFRS.

Author Biographies

Pedro Ylunga Costa da Silva, UNIVERSIDADE FEDERAL DO PARaNÁ

Possui Mestrado em Contabilidade pela Universidade Federal do Paraná (UFPR, 2014), Graduação em Ciências Contábeis pela Universidade Estadual de Maringá (UEM, 2010), Especialista em Auditoria e Perícia Contábil pela Faculdade Cidade Verde (FCV, 2011) e Especialista em Controladoria e Contabilidade pela Universidade Estadual de Maringá (UEM, 2013). Foi bolsista Capes-Reuni e estagiário docente-disciplina de Auditoria de Demonstrações Contábeis na UFPR. Tem experiência na área de pesquisa acadêmica tendo feito parte como bolsista de Iniciação Científica (IC) pela Universidade Estadual de Maringá (2008-2010) com ênfase em Ciências Contábeis, atuando principalmente nos seguintes temas: auditoria e perícia contábil, teoria da contabilidade, contabilidade financeira, contabilidade pública, teoria de finanças, finanças corporativas, métodos quantitativos e metodologia a pesquisa em contabilidade.

Marcos Wagner da Fonseca, UNIVERSIDADE FEDERAL DO PARaNÁ

Graduado em Ciências Econômicas pela Universidade de São Paulo (1993), Mestre em Teoria Econômica pela Universidade Estadual de Maringá (2002) e Doutor em Desenvolvimento Econômico pela Universidade Federal do Paraná (2008). Atualmente é professor adjunto do Departamento de Administração Geral e Aplicada da Universidade Federal do Paraná, atuando no ensino de graduação e pós-graduação. Tem experiência na área de Finanças, Economia e Administração Pública, atuando principalmente nos seguintes temas: Sistema Financeiro, Finanças Corporativas, Política Econômica, Impacto das Políticas Públicas, Economia da Estratégia.

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Published

2015-08-20

Issue

Vol. 12 No. 3 (2015): JUL/SEP

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